MÉXICO.- La Secretaría de Hacienda informó que el gobierno de México realizó su primera colocación de este año en los mercados internacionales de capitales por 9,000 millones de dólares, estableciendo un récord por tercer año consecutivo. La operación aprovechó condiciones favorables de liquidez y la ventaja de ser uno de los primeros soberanos en emitir en 2026.
La emisión incluyó tres bonos: uno a 8 años por 3,000 millones de dólares con una tasa cupón de 5.625%, un bono a 12 años por 4,000 millones con cupón de 6.125% y un bono a 30 años por 2,000 millones con cupón de 6.75%. Hacienda destacó que los diferenciales de precio de los bonos a 30 y 12 años alcanzaron sus niveles más bajos desde 2019 y 2020, respectivamente, en 200 puntos base, lo que refleja una mejor percepción crediticia del riesgo soberano mexicano en el largo plazo.
La demanda fue elevada, alcanzando un máximo de 30,000 millones de dólares, equivalente a 3.33 veces el monto colocado, con la participación de 279 inversionistas globales. La operación permite al Gobierno cubrir una parte importante de sus necesidades de financiamiento en moneda extranjera para 2026, otorgando mayor flexibilidad para futuras emisiones.
Según Gabriela Siller, economista en jefe de Banco Base, la colocación supera los 8,500 millones de dólares emitidos en enero del año pasado y mejora las condiciones de acceso al financiamiento. Hacienda subrayó que la elevada demanda confirma el interés de los inversionistas en los bonos del Gobierno, respaldado por la gestión prudente de las finanzas públicas y la estabilidad macroeconómica del país. (Con información de El Financiero)